En gérant efficacement votre fonds de roulement, vous contribuez à vous assurer que votre entreprise maintien des flux de trésorerie suffisants pour financer ses opérations et couvrir les coûts à court terme.

Cela seul peut parfois faire toute la différence quant au succès ou à l’échec de votre entreprise, il vaut donc la peine d’y consacrer beaucoup d’attention, surtout lorsque votre activité nécessite des coûts structurels et opérationnels importants.

Qu’est-ce que le fonds de roulement ?

Améliorer son fonds de roulement

Le fonds de roulement (parfois appelé besoin en fonds de roulement) est l’argent dont votre entreprise a besoin pour fonctionner sur le court terme.

Fondamentalement, c’est l’argent qu’il vous reste, après avoir pris en compte les entrées et les sorties d’argent sur une période définie (un cycle client par exemple).

Pourquoi le fonds de roulement est-il important ?

La bonne gestion de votre fonds de roulement est essentielle et nécessaire si vous voulez maintenir sur roues votre entreprise.

De nombreuses entreprises qui semblent rentables sont obligées de cesser leurs activités parce qu’elles sont incapables de respecter leurs obligations financières à court terme lorsque ces paiements arrivent à échéance.

Une entreprise par ailleurs rentable et à forte croissance peut manquer de liquidités parce que son besoin en fonds de roulement continue d’augmenter. Cela se produit généralement lorsqu’une entreprise en croissance investit trop dans ses stocks et que ses comptes débiteurs (l’argent qu’elle doit pour les articles achetés à crédit) augmentent en conséquence.

Comment calculer le fonds de roulement ?

La formule classique est :

Fonds de roulement = actif circulant – passif circulant

Il peut s’agir d’un chiffre positif ou négatif. En règle générale, plus le solde de votre fonds de roulement est élevé, plus il est probable que votre entreprise puisse respecter ses obligations financières à court-terme. Lorsqu’il est négatif, cela veut dire que votre entreprise n’est pas capable sur le court terme de répondre de ses dettes grâce à ses ressources propres. 

Un exemple simple : vous avez 2000€ en banque. Trois nouveaux clients se présentent pour l’installation d’une climatisation. Vous achetez la climatisation 1000€ l’unité, délais de règlement de 15 jours. Vous refacturez vos clients 2000€, délais de règlement de 30 jours. 

Si vos clients vous règlent à la fin de leur délais contractuel (soit 30 jours), dans 15 jours vous aurez en banque 2000€ – 3 clims (3000€) soit -1000€ en banque. Si ce schéma se répète, sur le long terme, vous risquez de mettre à mal votre trésorerie, et de vous retrouver en état de cessation des paiements, alors que votre activité fonctionne très bien (cela arrive surtout en période de forte croissance). 

Ratio de fonds de roulement

Il s’agit d’un moyen simple de savoir combien de fois votre entreprise peut rembourser ses dettes à court terme en utilisant ses actifs à court terme.

Le calcul est simple :

Ratio de fonds de roulement = actif circulant / (divisé par) passif circulant

Un ratio inférieur à 1 indiquerait que votre entreprise est très susceptible d’avoir des difficultés financières, car elle semble manquer de liquidités dont elle a besoin pour faire face à ses dettes à court terme.

Par exemple, bien que votre entreprise puisse avoir des actifs tels que des bâtiments, les transformer rapidement en espèces pour payer les matériaux ou payer le personnel prendra du temps.

Fonds de roulement : ce dont votre entreprise a besoin

Le fonds de roulement dont vous avez besoin dépendra de divers facteurs. Un facteur crucial est la durée de votre cycle de trésorerie, c’est-à-dire le temps qu’il faut pour être payé une fois que vous avez engagé des frais pour la livraison d’un produit ou d’un service.

Votre besoin en fonds de roulement comprendra la somme d’argent dont vous avez besoin pour couvrir tous vos frais en attendant d’être payé. Vous aurez également besoin d’avoir une certaine marge de sécurité pour les coûts imprévus, comme une facture d’impôt.

Par exemple, vous devrez couvrir vos frais :

• Pour la période pendant laquelle vous créez votre produit ou fournissez votre service
• Pendant la période où vous facturez au client les produits/services fournis
• Pendant que vous attendez que le client vous paie

N’oubliez pas que plus votre cycle de trésorerie est long, plus votre entreprise a besoin de capitaux. Pour cette raison, vous devez comprendre votre cycle et combien d’argent vous y avez immobilisé.

Comment mieux gérer votre fonds de roulement ?

Améliorer son fonds de roulement n’est pas chose facile, quoi que. Disposer d’un système efficace de gestion de votre fonds de roulement peut vous aider non seulement à couvrir vos obligations financières, mais également à augmenter vos revenus.

Une prévision précise des flux de trésorerie vous permettra de voir ce qui se passe dans votre cycle de flux de trésorerie et de mieux comprendre le montant de fonds de roulement dont vous avez besoin. Cela vous aide à prendre des décisions financières plus éclairées.

Obtenir un cycle de trésorerie plus court

Voici trois façons de raccourcir votre cycle de trésorerie et d’améliorer ainsi la gestion de votre fonds de roulement :

1. Réduisez le délais de règlement que vous accordez à vos clients

En d’autres termes, le temps qu’il faut à vos clients pour vous payer. Cela rapportera de l’argent plus rapidement.

2. Négociez vos délais de règlement fournisseurs

C’est le temps qu’il vous faut pour payer vos fournisseurs. Cependant, négociez toujours cela avec vos fournisseurs avant de procéder à des augmentations, sinon vous paierez des pénalités.

3. Gérez votre inventaire plus efficacement

N’achetez des choses, comme des actions, que lorsque vous en avez besoin. Il est essentiel que votre entreprise dispose de suffisamment de stocks pour exécuter toutes les commandes, mais pas au point d’avoir un fonds de roulement démesuré immobilisé dans votre inventaire. Certaines entreprises sont passées aux flux tendus, encore faut-il avoir les moyens et la logistique pour.